手数料が安いインデックスファンドを選ぼう

admin — Sat, 06 Mar 2010 04:54:09 +0000

上で挙げた例のように、長期投資をする場合信託報酬はかなりの額になります。
年間２％は高い方だと思いますけどね。

株式に投資するアクティブ運用の投資信託の場合、１％台の後半と言うのは普通だと思って良いでしょう。
手数料がこれだけ高いと、運用の障害になるのは間違いがありません。

手数料が安いのはインデックスファンド

そこで気になるのは、手数料が安い投資信託は無いのかという点です。
その答えは、パッシブ運用の投資信託を購入することです。

パッシブ運用の投資信託というのは、インデックスファンドのことですね。

アクティブ運用とパッシブ運用の投資信託を比べると、一般的にパッシブ運用の方が手数料が大幅に安いです。

インデックスファンドは一般的に販売手数料を取られません。
また、信託報酬に関してもかなりの差が有ります。

例えば、日本株に投資する場合でもインデックスファンドは１％をきるものがほとんどです。
中には0.5％を切るものもあります。

投資額や期間にもよりますが、アクティブ運用のファンドに比べ数十万円単位で手数料の総額が安い可能性があります。

上で見たケースでは、販売手数料の差がわずか0.3％でも、手数料総額は10万円以上違いましたね。
インデックスファンドだと、１パーセント以上販売手数料が安いことさえあるのです。

かなりの差になるのは当然です。
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admin — Fri, 05 Mar 2010 05:38:13 +0000

投資信託の運用方法の一つにパッシブ運用と呼ばれるものがあります。

パッシブファンドはインデックスファンドとも呼ばれます。
むしろこちらの呼称のほうが一般的でしょうか。

「パッシブ」と言う語は「アクティブ」の対義語で、「受動的」あるいは「消極的」と言う意味を持ちます。

アクティブ運用では積極的に株式などを運用し、利益を追求する事を目指しました。
一方のパッシブ運用は機械的な運用をするのです。

機械的な運用とはどのような事を指すのでしょうか？
それは、一つの指数を選びその指標に連動するように投資信託を運用することをいいます。

ここで言う指数とは、日経平均株価指数やＴＯＰＩＸのような株式指標のことだとお考え下さい。

一旦運用方針が決まれば、積極的に値上がりしそうな株式を選んだりすることはありません。
ただ指数に連動させるような運用を行うのです。

話が抽象的でわかりにくいと思うので、具体例を挙げて説明したいと思います。

日経平均株価指数に連動するパッシブ運用の投資信託Ａがあったとしましょう。
日経平均株価指数に連動すると言うのは、次のような意味です。

例えば、日経平均が１％上昇したらファンドＡの基準価額も１％上昇します。
日経平均が0.5％下落したらファンドＡの基準価額も0.5%下落します。

このようにパッシブ運用のファンドの場合は、基準としている指数と同じ値動きを目指すのです。

家電メーカーの業績が良いから、家電メーカーの株式の比率を増やそうとか、マンションが売れていないから、住宅メーカーの株式の比率を下げようなどと言った積極的な判断は一切しません。
基準価額の変動と想定している指標の変動を一致させるだけです。
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