この投資信託は損?得?

分配金が大きいREIT ファンドが人気ですが… その3

さて、分配金の額が大きいREIT ファンドが人気ファンドとして上がっているのが分かりました。
しかし、私個人の見解としては、分配金はマイナス要素も大きいと言うお話をしました。

問題は、それでは何を基準に選べばいいかと言う点です。

そこで原点に立ち返ってみましょう。
投資信託を購入する目的は、資産を増やすことです。
どういう状態になれば資産が増えたことになるかと言えば、投資信託を売却したときの価値ともらった分配金の合計が投資額を超えればいいわけです。

そのためには、何を見ればいいかと言うと、「基準価額+分配金」を見るのが一番分かりやすいでしょう。
過去の運用成績がよかったかどうかを比較するには、「基準価額+分配金」とベンチマークを比較してましょう。
「基準価額+分配金」がベンチマークを上回っていれば良い運用をするファンドと言うことが判断できるのです。

また、どの市場に投資するかも重要です。
投資するのが日本市場のREIT なのか、アメリカのREIT なのか、ヨーロッパのREIT なのか、世界のREITなのかによって結果は大きく違うはずです。
無難に投資したければ、世界市場に投資するREIT だと思います。

繰り返しますが、分配金は自分のお金を投資信託から返してもらうだけです。
分配金が大きいか小さいかでREIT ファンドを選ぶことは避けてください。
はっきり言って、おろかな行為だと思います。

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