最初に取り上げるのは、次のファンドにしておきましょう。

「グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）」

このファンド、10/19から10/23の楽天証券の週間買付けランキングで見事第一位に輝いています。
最初だから、人気があるヤツでね。


●どんなファンドなの？

とりあえず、グローバル・ソブリンというのは、各国の国債のことです。
債券投資の中で、比較的安全といってもいいでしょう。
もっとも、国家が破産する事だってありえますから、油断は出来ませんが。

次に、「毎月決算型」というのは、毎月分配金を出すということです。
分配金と言うのは、株式投資で言う配当のようなものです。
つまり、毎月お金が戻ってきます。

毎月分配型は毎月お金が入ってくるので、一見お得なようにも見えます。
しかし、私たちの預けているお金が戻っているにすぎません。
しかも、利益には所得税も取られます。
ということで、長い目で見れば、得でも何でもありません。


●人気の理由は？

さて、何が人気の秘密かな？

ベンチマークとの比較で、ベンチマークを大きく上回る投資成果を挙げています。
投資信託が1997年末に出来たのですが、そこから見ると基準価額+分配金が1.6倍くらいになっています。
一方、ベンチマークは1.4倍くらいかな。
長期で見たときのパフォーマンスの良さが人気の秘密みたいですね。

ちなみに、基準価額 + 分配金 というのは、現在の基準価額に、これまで支払った分配金をプラスした数字です。
分配金を配ると、当然 基準価額は下がります。
それでは公平な比較が出来ないため、基準価額 + 分配金 とベンチマークを比較するのです。


●この投資信託は買いか？

10年以上投資して、1.6倍にしかならないと言うのも微妙といえば微妙ですね。
複利で考えると、年利５％弱くらいかな？
ソブリン債だから仕方が無いのですが、ちょっと安全住しすぎる感じもします。
個人的には。
もちろん、投資目的によっては、安全重視でなければならないと言う場合もあるでしょうが。

信託報酬を1.3125％もとるのも高い気がします。
結果を出しているファンドの信託報酬が高いのは当然と言えば当然ですけどね。
年５％の利益に対して、1.3％の信託報酬は高いんじゃないかなあ。


●結論

結論としては、ちょっとリスクをとって投資をしてみたいという人にはいいかもしれないですね。
銀行預金の利息には満足できない。
でも、大きなリスクにさらすのは怖いと言う人ね。

もちろん、元本割れの危険性もありますよ。
実際に、リーマンショックの時には大きく下げたし。
ただ、株式なんかに比べれば、リスクは小さい思われます。

あと、分散投資を考えている人にも良いかな。
分散投資の一環で債権投資を考えていて、出来ればリスクが低めの商品が良い。
そんな感じの人ね。

自分に合いそうだと思う人は、ご検討を。
楽天証券で購入できます。
投資信託のページで「グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）」で検索してみてください。